 © Reuters. 【盘中宝】军工国改有望密集落地，或促进全产业链景气度提升，板块高性价比凸显，这家公司产品成功应用于国家首个该类系统
财联社资讯获悉，日前，中国航天科工集团有限公司2023年工作会议提出，开展新一轮国企改革深化提升行动、全力抓好资源优化调整。聚焦重点和优势产业加大投融资力度，积极对接资本市场。明确上市公司定位，提升主业集中度。培育并推进优质企业资产证券化。 一、军工国改有望密集落地，板块估值或实现切换 从2022年5月国资委发布的《提高央企控股上市公司质量的工作方案》到2022年12月上交所发布的《中央企业服综合务三年行动计划》，再到2023年1月国资委中央企业负责人明确下一阶段国企改革核心要求，政策方面呈现连贯性和持续性，对国企高质量发展力度和决心不减，对军工央企上市公司的股权激励和优质资产注入有较大推动作用。 中信建投表示，军工行业国企改革带来“两提升，两促进”，即提升资产证券化率、提升研究可适度、促进全产业链的景气度提升、促进全产业链的业绩释放。 军工国企改革收效显著，主要在IPO及资产整合和股权激励两方向发力。以做大做强现有上市公司为核心，整体上市或成未来重点方向。当前军工板块处于景气度切换的关键节点，板块高性价比凸显，军工国改有望密集落地，板块估值有望实现切换。 二、核心赛道和新域崛起，这两条线面临成长机遇 东吴证券指出，在全球部分国家大幅增加军费背景下，主战装备列装需求与练兵备战填耗补库两个条线，都面临持续的结构性成长机遇，方向上重视核心赛道回归和新域新质领域崛起。 1、军机、发动机和导弹核心赛道。无论是局势、军备竞赛，还是练兵备战、军贸和改革，首先利好的都是主战装备的，当前核心赛道标的估值大范围处于低位，看好2023年估值修复和业绩释放。 2、新域新质崛起。当前无人化、智能化、隐身化、高超化、全频谱、集群、高效费比等代表了未来的新概念新趋势，需重视以下几个方面：（1）无人机产业链（2）远程火箭炮产业链（3）军事仿真产业链（4）电子对抗产业链（5）低轨卫星产业链。 三、相关上市公司：航天科技 航天电子 航天信息 航天科技研制的惯导产品成功应用于国家首个动调陀螺平台惯导系统、全国产化激光捷联惯导系统，为多个系列产品实现远程精确自主导航奠定了基础。公司目前已具备多个航天应用产品精密加工的独家技术手段。 航天电子在无人系统及高端智能装备领域具有深厚的技术储备和资质条件，无人系统具有相关主管部门核发的无人机研制生产资质，是全军无人机型谱项目研制总体单位及无人机系统集中采购合格供应商名录单位。 航天信息为航天科工集团控股、以信息安全技术为核心的国有科技型上市公司，公司是国家网信产业安全可靠建设领域的重要参与者，拥有众多部委及省级安全可靠网信项目的成功案例。 近期热门系列： 1月30日《ChatGPT开启新纪元，全行业“AI+”浪潮已至，这个细分市场规模五年或翻四倍，这家公司新一代相关产品已量产上市》 1月30日《特斯拉迎来史上最强劲订单，订单量达到产量2倍，已成为这家公司第一大客户》 1月13日《国内首城！全域或将开放无人驾驶，汽车智能化仍处于发展初期，或将开启新一轮增长曲线，这家公司与百度Apollo在该领域有合作》 1月12日《全面推进研发，实现万物智联的关键底层技术，提升效果约为上一代10~100倍，这家公司已在该领域有一定预研积累》 |
